31, rue des Poissonniers
92200 Neuilly-sur-Seine

61, rue la République
69002 Lyon

Placements et investissements

La problématique de l'investisseur est simple à poser (maximiser la création de valeur sous contrainte de risque) pour autant, y répondre est une opération complexe.

Nous pensons que l'investissement d'un patrimoine doit résulter d'une démarche rationnelle. Les logiques conduisant à accumuler les produits en fonction des modes et sans maîtrise de l'ensemble des positions ne nous paraissent pas correspondre à cette démarche.

Ainsi, Witam propose aux investisseurs une approche en trois étapes majeures :

Choix stratégique

Cette étape est essentielle. Elle permet de fixer les enjeux en terme de performance recherchée et de risque accepté (le profil de risque).

  • Le monétaire, en tant que taux sans risque, reste le point de départ de toute réflexion (1). (voir schéma)
  • Nos outils permettent ensuite de retranscrire en terme d’allocation, le risque accepté par l’investisseur (2).
  • Nous en déduisons l’espérance de gain que l’investisseur peut attendre (3)

Construction de portefeuille

Nous optimisons la sélection de fonds et de thèmes d'investissement sous contraintes de risque et de diversification effective [(5) et (6)].

  • La gestion d’actifs est un domaine qui requiert des moyens importants et de fortes compétences. La sélection de fonds vise à proposer à nos clients les meilleurs gérants opérants sur le marché.
  • Les outils que nous avons développés permettent, à partir des fonds sélectionnés, de construire des portefeuilles qui répondent au cahier des charges.

Le reporting

Réalisé périodiquement par nos services, il vise à restituer les résultats obtenus et à donner, de manière régulière, un tableau de bord permettant de vérifier, à chaque instant, la cohérence entre les investissements et le cahier des charges.

  • Nous établissons un ensemble de mesures de performances (plus ou moins value, performance financière) tenant compte des apports retrait.
  • Cette performance est comparée à un indicateur de performance représentatif du marché (4). Ainsi, il est possible de mesurer l’apport des différentes étapes à la réalisation des objectifs (7).

 

Ces étapes s'imbriquent parfaitement pour organiser un dialogue efficace entre l'investisseur et son conseil. Elles répondent au cahier des charges suivant :

  • maîtrise des choix stratégiques par l'investisseur,
  • accès à des solutions spécialisées,
  • mesure des résultats à chacune des étapes (stratégiques et construction de portefeuille).